Итоговый обзор финансового сектора 2014 года

Прошедший год поставил перед казахстанскими финансистами сразу несколько задач – пережить девальвацию, снизить уровень NPL в банковском секторе, объединить пенсионные фонды в ЕНПФ, отслеживать скачки цен на нефть и следить за геополитикой, которая стала ключевым фактором в свете последних санкций Запада к России. Однако большая часть проблем этого года – это следствие стратегических ошибок и негативных тенденций прошлых лет. Свою лепту внес и 2013 год.

Основные показатели лидера рэнкинга «Казкоммерцбанка» за 2013 год:  чистая прибыль  – 52,5 млрд тенге по сравнению с чистым убытком 132,3 млрд тенге за 2012 год. Активы выросли на 6,6% до 2 586 млрд тенге с 2 425 млрд тенге на конец 2012-го. Депозиты выросли на 10,5% с начала 2013 года и достигли 1 682 млрд тенге. 23 декабря 2013 года банк объявил, что ФНБ «Самрук-Казына» и консорциум инвесторов, состоящий из «Казкоммерцбанка» и г-на Кенеса Ракишева, подписали предварительное необязывающее соглашение осуществить сделку купли-продажи акций БТА Банка, принадлежащих фонду. 31 января 2014 года фондом, ККБ и г-ном Ракишевым были подписаны договоры о приобретении по 46,5% акций БТА Банка.

5 февраля и 21 февраля 2014 года Совет директоров и акционеры ККБ соответственно одобрили сделку.

Консолидированная прибыль стоящего на втором месте рэнкинга холдинга «АЛМЭКС» за 2013 год составила 72 млрд 135 млн тенге. Из них 65 млрд 211 млн 935 тыс.  тенге принадлежит собственникам холдинга, а оставшиеся 6,9 млрд составляют долю неконтролирующих собственников. «Дочка» холдинга  «Народный банк Казахстана» по итогам 2013 года увеличила чистую прибыль на 3,5%  – до 72,4 млрд тенге, ссудный портфель вырос на 12,4%, активы   – на 4,1%.

На третьем месте рэнкинга Kaspi bank. Собственный капитал банка за год вырос на 37% – до 93 млрд тенге, кредитный портфель увеличился на 48%  – до 642 млрд тенге. По итогам 2013 года банк получил чистую прибыль в размере 39 млрд тенге против 19 млрд в 2012 году.

На четвертом месте – БТА Банк. Его чистая прибыль по итогам 2013 года составила 7,5 млрд тенге ($49 млн). Активы сложились практически на уровне конца 2012-го и составили 1 603 млрд тенге ($10,4 млрд). В структуре активов 38,5% занимают кредиты. Кредитный портфель составил 616 млрд тенге ($4 млрд), незначительно снизившись (на 4,4%) по сравнению с данными на 31 декабря 2012 года. Обязательства составили 1 323 млрд тенге ($8,6 млрд) ипо сравнению с данными на конец 2012 года  снизились на 1,4%. В структуре обязательств 41,6% занимают средства клиентов. Балансовый собственный капитал составил 280,2 млрд тенге ($1,8 млрд). По сравнению с данными конца 2012 года, капитал банка вырос на 4,3% благодаря полученному чистому доходу.

Выручка АО «Евразийская финансовая компания», занявшего пятую строчку в рэнкинге, по итогам года составила 113 млрд тенге. Компания владеет 100% акций «Евразийского банка». По итогам 2013 года чистый доход банка после уплаты налогов, согласно неконсолидированной финансовой отчетности по стандартам НБРК, составил 12,9 млрд тенге, что на 34,3% превышает аналогичный показатель за 2012-й. Чистый доход банка в соответствии КФН составил 14,6 млрд тенге, или на 48,2% больше, чем в 2012 году. В мае 2014 года «Евразийский банк» стал обладателем награды от международного экономического издания EMEA Finance как лучший банк в Казахстане.

В июле 2013 года Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s пересмотрело прогноз по рейтингам казахстанского АО «Евразийский банк» со «стабильного» на «позитивный», а также подтвердило долгосрочный и краткосрочный кредитные рейтинги банка на уровне «B+/В».

Кредитные риски

Основной проблемой, которая стала обостряться в 2013 году, по-прежнему являются кредитные риски заемщиков. Вокруг этого и приходится плясать как банкам, так и регулятору. Доля «неработающих» займов банков сохраняется на высоком уровне. «При этом более 2/3 от этих займов была выдана банками до 2009 года, в период наибольшей кредитной активности и высокого «аппетита к риску», а потенциал восстановления стоимости этих активов остается низким», –  говорится в отчете по финансовой стабильности Национального банка РК по итогам 2013 года.

Несмотря на увеличение прироста неработающих займов с 7,4% в 2012 году до 14,8% в 2013-м, уровень их концентрации в структуре совокупного ссудного портфеля банков практически не изменился: 19,4% –  в 2012-м, 19,5% –  в 2013 году (без учета АО «БТА Банк»). Этому в основном способствовала высокая активность банков в сегменте потребительского кредитования: прирост потребительских займов за 2013 год составил 55%, тогда как прирост займов, предоставленных субъектам остальных секторов экономики, был равен 10,1%.

По данным Нацбанка РК, NPL – неработающие займы (с просроченной задолженностью свыше 90 дней) – составили на 1 сентября текущего года 4 359 млрд тенге, или 30% от ссудного портфеля (на начало 2014 года –  4 158 млрд тенге, или 31,2% ссудного портфеля).  Провизии по ссудному портфелю сложились в размере 4 707 млрд тенге, или 32,4% от ссудного портфеля (на начало 2014 года –  4 644 млрд тенге, или 34,8%).

Как выразился в одном из интервью глава Нацбанка Кайрат Келимбетов, раньше банки кредитовали с полузакрытым забралом. Это дало им, с одной стороны, большой рост, но с другой, – нынешние проблемы с токсичными кредитами. 

В 2013-м банки продолжили стратегию наращивания потребительского кредитования. И это понятно, оно более доходное. При этом наибольшую обеспокоенность у регулятора вызывает не столько текущая долговая нагрузка и закредитованность населения в Казахстане, сколько темп прироста задолженности, прежде всего в сфере необеспеченного потребительского кредитования.

Сдержанный рост ипотечного кредитного портфеля банков можно объяснить значительными объемами рефинансирования существующих заемщиков, а также низким уровнем спроса со стороны потенциальных заемщиков при текущих жестких ценовых и неценовых условиях кредитования со стороны банков. С другой стороны, сектор недвижимости при сохранении текущих цен будет приобретать все большую инвестиционную привлекательность для казахстанцев, которые все больше стремятся к сбережению.

Кредитование МСБ пока не показывает больших результатов, которых ждут власти, разрабатывая все новые  государственные программы поддержки. Вклад малого и среднего бизнеса в инвестиции, экспортные поступления по-прежнему незначителен, выпуск продукции субъектами МСБ растет медленнее, чем ВВП в целом (в 2012 году – на 0,2%, в 2013-м  – на 3,3%). При этом количество качественных заемщиков ограничено – на 1% предприятий среднего бизнеса приходится почти две третьих выпуска продукции сектора МСБ в целом. Но спрос на займы со стороны этой категории клиентов все также велик и значительно превышает предложение со стороны банков.

Высокий уровень неработающих займов крупных и средних предприятий объясняется неустойчивостью их финансовых показателей. Группа предприятий, являющихся основными заемщиками, демонстрирует высокую зависимость от кредитных средств на фоне замедления деловой активности и снижения темпов роста получаемого валового дохода. Эта негативная тенденция потенциально снижает их способность обслуживать свои долговые обязательства и ограничивает возможность восстановления качества проблемной задолженности. Наибольшую зависимость от заемных средств показывают предприятия не нефтяного сектора. Положение предприятий сельского хозяйства является наиболее неустойчивым за счет отрицательного собственного капитала и значительной долговой нагрузки. По итогам 2013 года, доля обязательств перед банками в совокупных обязательствах данных предприятий составила 38,2%, соотношение обязательств и собственного капитала составило 3,2, а показатель ROE по сравнению с аналогичным периодом прошлого года снизился на 21,5 п.п. и составил 32,8%.

Сегодня банки не могут позволить себе раздавать направо и налево кредиты на долгий срок – доступ на внешний рынок пока для них ограничен. Поэтому долгосрочное фондирование сокращается. Внутреннее долгосрочное фондирование (депозиты со сроком более 5 лет и ценные бумаги) увеличивается, но его доля остается недостаточной для предоставления долгосрочных кредитов (14%). Потенциал существенного увеличения масштабов использования длинных пенсионных активов для фондирования банков при этом является ограниченным. Уже сейчас объем пенсионных активов, инвестированных в банки, достигает практически 50% от размера совокупного собственного капитала банков.

Стратегии банков в 2013 году

Анализ результатов выбранных бизнес-стратегий банков в 2013 году показывает зависимость темпов роста ссудного портфеля банков от качества активов и уровня их покрытия провизиями, а также от концентрации банков на отдельных направлениях банковского бизнеса или источниках его фондирования. С точки зрения доходности, в средне- и долгосрочной перспективе наилучшие результаты демонстрируют банки с более высоким качеством активов, низкой долей ликвидных активов, специализирующиеся на определенном направлении кредитования, а также банки, привлекающие фондирование преимущественно в национальной валюте.

Высокий уровень неработающих займов в структуре ссудного портфеля сдерживает возможности банков по расширению кредитной активности. Банки вынуждены создавать резервы (провизии), отвлекая ресурсы на формирование дополнительного капитала. Более высокие значения неработающих займов и, соответственно, низкие (и даже отрицательные) темпы роста ссудного портфеля демонстрируют банки со «старым» ссудным портфелем. Данными банками проблемы были накоплены, главным образом, в докризисный и кризисные периоды. Агрессивные с точки зрения темпов роста ссудного портфеля банки либо не имеют неработающих займов в виду относительной молодости портфеля, либо их доля незначительна (размывается новыми займами).

Основным источником фондирования банков остаются вклады клиентов, доля которых в структуре обязательств банков варьируется от 48,5% до 97,7%. Однако взаимосвязи между кредитной активностью и долей вкладов не прослеживается. С другой стороны, при выделении из структуры вкладов депозитов юридических лиц и сопоставлении их доли с ростом ссудного портфеля проявляется устойчивая положительная зависимость, тогда как взаимосвязь динамики ссудного портфеля с долей депозитов физических лиц является отрицательной, отмечается в отчете по финансовой стабильности Нацбанка РК. Банки, предлагая комплекс услуг юридическим лицам, повышают за счет этого устойчивость своего фондирования, тогда как физические лица более чувствительны к изменениям ценовых параметров предоставляемых банками услуг, что делает данный вид фондирования более волатильным.

При этом банки с высокой долей депозитов юридических лиц отличаются более высоким качеством ссудного портфеля, тогда как по физическим лицам картина обратная. Наличие гарантирования по вкладам физических лиц позволяет населению придавать меньшее значение качественным характеристикам деятельности банка, в том числе таким, как доля неработающих займов. Для юридических лиц одну из ключевых ролей при выборе банка играет его финансовое положение и, соответственно, перспектива возврата вложенных средств.

Немаловажным фактором, влияющим на динамику ссудного портфеля банков, является валютная структура обязательств.

Банки, привлекающие обязательства в национальной валюте, демонстрируют более высокую кредитную активность. Законодательное сужение возможностей по разделению с заемщиком валютных рисков ограничивает банки в кредитовании в иностранной валюте.

Более того, банки, концентрирующиеся на привлечении обязательств в иностранной валюте, демонстрируют более низкие показатели доходности, хотя данная зависимость не является существенно значимой. Частично данная отрицательная зависимость объясняется необходимостью для банков хеджировать возникающие валютные риски, снижая привлекательность в валютном заимствовании.

По итогам 2013 года чистый доход банковского сектора без учета группы банков, прошедших реструктуризацию обязательств, составил 235 млрд тенге, что на 25,4% больше результата, полученного в предыдущем году. При этом чистые процентные доходы по состоянию на 1 января 2014 года составили 609,4 млрд тенге, однако данный результат частично нивелируется чистым непроцентным убытком в размере 323,4 млрд тенге.

Алия Керей

ПОДЕЛИТЬСЯ

Комментарии доступны только участникам клуба NB