Неконтролируемый рост

Самым популярным видом спорта в мире является футбол, известный в Соединенных Штатах, как соккер (американский футбол). В Америке название «футбол» зарезервировано для бурного, стремительно развивающегося спорта, с участием квотербэков, тачдаунов и многомиллиардных вещательных контрактов. Даже если вы не являетесь поклонником американского футбола, вы наверняка слышали о NFL (Национальная Футбольная Лига). Однако большинство людей никогда не слышали о USFL (Американская Футбольная Лига), которая была конкурирующей профессиональной футбольной лигой, действовавшей в течение трех сезонов с 1983 по 1985 годы. В первом сезоне 1983 года собственники USFL потеряли миллионы долларов. Эти потери были вызваны интересом поклонников, который был меньше ожидаемого, а зарплаты игроков выше ожидаемых.

В ответ на эти убытки в 1983 году владельцы USFL попытались исправить проблемы с доходностью с помощью подхода, который часто используется предпринимателями. Они пытались стать прибыльной организацией. Простое обоснование было следующим: если мы будем расти быстрее, мы станем более прибыльными.

Это типичная ошибка. Гораздо лучше сначала определить рентабельность существующих операций, и затем подумать о росте.

Но собственники USFL совершили распространенную ошибку, полагая, что они могут избавиться от проблем с доходностью. Посмотрим, что произошло.

Во втором сезоне 1984 года USFL расширилась двумя способами. Во-первых, они расширили число команд. В первом сезоне было 14 команд. Во втором сезоне Лига расширилась до 18 команд. Во-вторых, команды увеличили фонд заработной платы своих игроков. Первоначальный план заключался в том, чтобы придерживаться строгой предельной величины заработной платы в размере $1,8 млн на команду. Но некоторые владельцы не смогли удержаться от подписания контрактов с дорогими знаменитыми игроками, чтобы попытаться повысить престиж Лиги. Некоторые из известных игроков, начинавших играть в USFL, вернули обратно Гершеля Уолкера, которому команда «Нью-Джерси Дженералс» выплачивала $1,4 млн в год, и нападающего Стива Янга, выпускника нашего родного Университета Бригама Янга, который подписал 40-летний контракт стоимостью $1 млн в год. Контракт со Стивом Янгом на сумму $40 млн был в то время самым крупным контрактом в истории профессионального футбола, превосходя даже всех крупных звезд в созданной NFL.

Как и ожидалось, стратегия быстрого роста в количестве команд и зарплатах игроков не смогла превратить убыточную USFL в прибыльное дело. После сезона 1985 года Лига прекратила свою деятельность. За свою короткую трехлетнюю историю ее собственники потеряли в общей сложности не менее $180 млн. Каков урок?

Если у вас есть проблемы с доходностью или денежным потоком, быстрый рост почти всегда не является верным решением.

Как показывает случай с USFL, рост привлекателен, но неуправляемый рост погубил много компаний. Рост должен быть досконально проработан или он может оказаться фатальным для предприятия. Основной причиной этого является то, что мы обсуждали ранее, а именно денежный поток и операционный цикл. Чем быстрее растет предприятие, тем больше товарно-материальных запасов оно должно приобретать и их оплачивать, прежде чем начнут поступать денежные средства от клиентов.

Существуют также нефинансовые причины опасаться быстрого роста. Компании с высокими темпами роста трудно поддерживать дисциплину в своей операционной деятельности, поскольку обстоятельства постоянно меняются. Кроме того, такие компании испытывают трудности с постоянным наймом надежных сотрудников; элементарно не хватает времени, чтобы надлежащим образом проводить отбор большого количества новых сотрудников, необходимых в растущей организации.

Часто, рост не является лекарством. Это болезнь. И чем быстрее развивается компания, тем быстрее она подходит к концу своей деятельности.

Для малых предпринимателей, ориентированных только на рост, есть неплохие новости: провал, связанный с проблемами денежного потока, будет быстрым, оставив обанкротившемуся владельцу много лет на обдумывание того, что пошло не так.

Заключение: потерянная ферма

Мы упоминали истории ветеринара Джеймса Хэрриота в нашем предыдущем обсуждении неэффективного учета и систем контроля. Мы хотели бы рассказать вам о еще одной… поучительной истории. Эта история взята из книги «О всех созданиях – прекрасных и разумных».[1] Маленькое примечание: в этой истории нет юмора, и у нее нет счастливого конца.

Молодой фермер мечтал о своей собственной маленькой ферме на склонах холмов Йоркшира. Он работал в течение нескольких лет на английских сталелитейных заводах, откладывая деньги на покупку своего собственного участка за городом. И, несмотря на то, что он был городским жителем, он здорово преуспел в этом. С первоначальных инвестиций своих сбережений и банковского займа, он развернул производство молока.

Он даже предусмотрел в бюджете строительство нового современного хранилища для молока. Вероятнее всего, он слегка переборщил в финансовом отношении. Но молодой фермер рассчитывал, что сможет справиться. Он возвел стены и залил бетонный пол сам. Это была внушительная конструкция.

Затем произошло бедствие. Его стадо молочных коров было уничтожено заразной бактериальной болезнью, вызвавшей смерть новых телят, даже до их рождения. Сами коровы выжили, но у молодого фермера не было новых телят на продажу. И производство молока слабых и хилых уцелевших коров значительно снизилось.

В итоге, молодой фермер осознал, что его уменьшенный ежемесячный доход будет недостаточным, чтобы погасить свои долги. Таким образом, он продал коров, хранилище и землю за приличные деньги, чтобы расплатиться со своими банковскими займами. И он отступил, вернувшись к своей старой работе на сталелитейных заводах.

Обратно к былым временам, работающим на кого-то другого, за минусом сбережений, которые он потерял, когда ему пришлось продать свою ферму.

В своем рассказе ветеринар Джеймс Хэрриот писал о том, как он посещал эту ферму в последующие годы, заботясь о лошадях новых владельцев. Новые хозяева использовали внушительное маленькое хранилище для молока, построенного молодым надеявшимся фермером, как складской навес для зерна своим лошадям. Склад для хранения зерна… все, что осталось от мечты молодого фермера, теперь трудящегося где-нибудь на каком-то сталелитейном заводе.

Мораль истории заключается в том, что малое предприятие, потерпевшее неудачу, это не только признак выработки спроса и предложения на рынке. Оно влечет за собой потерю чьих-то сбережений. И потерю чьей-то мечты.

Что и говорить, вы не желаете, чтобы подобное случилось с вами. В настоящей статье освещаются типичные ошибки, которые допускают владельцы новых малых предприятий. Итак, как следует поступать благоразумному индивидуальному предпринимателю? Это зависит от конкретной проблемы ее компании. Связана ли проблема с неэффективным учетом? Находит ли предприниматель свои финансовые отчеты бессодержательными или нереальными? Тогда хотите вы этого или нет, ей нужно знать что-нибудь о бухгалтерском учете, по крайней мере для того, чтобы понять советы бухгалтера-консультанта, которого ей нужно посетить.

Связана ли проблема с управлением денежными потоками? Всегда ли собственник чувствует нехватку денежных средств, а также финансового капитала для инвестирования в активы, информацию и людей, которые ей нужны? Тогда ей нужно узнать немного больше о сфере финансов, опять же достаточно, чтобы понять эксперта, с которым она должна посоветоваться.

Помните, что есть много квалифицированных советников по вопросам бизнеса. Иногда стоит потратить немного денег, чтобы встретиться с одним из них.

Опишите свою деятельность, ваши планы и ваши беспокойства этому внешнему консультанту. Она или он помогут вам разобраться в слабых сторонах вашего предприятия, чтобы определить, над чем вам нужно поработать в первую очередь. Субъекты малого предпринимательства являются источником созидания в экономике, а также ценностью, воплощением идей, энергии и амбиций человека. Общество нуждается в тех, кто имеет предпринимательский дух, и начали или думает начать свое собственное дело. Немного знаний в области бухгалтерского учета и финансов могут помочь защитить этих немаловажных индивидуальных предпринимателей.

[1] Джеймс Хэрриот, «О всех созданиях – прекрасных и разумных», Нью-Йорк, издательство St. Martin’s Press, 1974 г.

Читать всю серию:

Часть 1. Все предприятия начинают с малого 

Часть 2. Неэффективное управление денежными средствами 

Часть 3. Неэффективный учет и системы контроля

Часть 4. Неправильное установление цен на продукцию

Авторы серии статей: 

Эрл К. Стайс
Профессор бухгалтерского учета и финансов компании Ernst & Young
Высшая школа бизнеса
Назарбаев Университет
Астана, Казахстан

Еркен Арыстан
Ассистент по исследовательской деятельности
Высшая школа бизнеса
Назарбаев Университет
Астана, Казахстан

Дерральд Стайс
Школа бизнеса и управления
Гонконгский университет науки и технологии

Джеймс Д. Стайс
Профессор бухгалтерского учета Стива В. Альбрехта
Школа управления Марриотт
Университет Бригама Янга
Прово, штат Юта, США