Экономика Казахстана росла быстрыми темпами до 2013 года, чему способствовали рост цен на нефть, налоговые стимулы, упрощение запуска бизнеса и регулирование защиты прав миноритарных инвесторов. Начиная с 2014 года, экономический рост замедлился вследствие падения цен на нефть.

Так, среднегодовой темп роста ВВП в реальном выражении упал с 7,3% в 2010 году – один из высоких показателей на мировой арене, до 1%, сравнявшись с показателями стран с похожей экономической структурой (рис.1). По прогнозам, рост ВВП в 2016 году составит 0,2%.

Рис. 1. Динамика роста ВВП Казахстана в реальном выражении

В 2014 году темп роста частного потребления в реальном выражении снизился на 9,3%, в 2015 году ситуация повторилась и по государственному потреблению –  падение с 9,8% в 2014 году до 3% в 2015-м (рис. 2).

Рис. 2. Динамика роста частного и государственного потребления в реальном выражении

ris-2

Низкие нефтяные котировки (цены на Brent упали со $108 за баррель в январе 2014 года до $30 за баррель в январе 2016-го), сокращение производства нефтяной (с 80,8 млн тонн нефти в 2014 году до 79,3 млн тонн в 2015 году) и горнодобывающей промышленности (например, с 114 млн тонн угля в 2014 году до 106,5 млн тонн в 2015-м), ослабление спроса на металлы и металлургическую продукцию Казахстана со стороны главных импортирующих стран, таких как Россия и Китай – все это привело к сокращению поступлений от экспорта, ослаблению благосостояния населения, сокращению расходов со стороны государственных активов. Среднегодовой темп падения экспорта товаров и услуг за 2013-2015 годы составил 3,4%. Наибольший спад пришелся на продукты животного и растительного происхождения, готовые продовольственные товары (на 48% с 2013 года из-за девальвации рубля в 2014-2015 годах и программы импортозамещения в России) и на минеральные продукты за исключением топливно-энергетических (-14% с 2013 года). Увеличение объемов экспорта прогнозируется только к 2018 году (рис. 3).

Рис. 3. Динамика экспорта товаров и услуг Казахстана, млрд тенге

ris-3

Объем импорта в реальном выражении составил 4 867 млрд тенге в 2015 году. Спад наблюдается с 2013 года (темп падения 2,3%). Снижение импорта топливно-энергетических продуктовс 2013 года, а также металлов компенсировался ростом импорта всех остальных товаров (рис.4). Наибольший подъем пришелся на кожевенное сырье, пушнину и изделия из них (55%), обувь, головные изделия и галантерейные товары (46%). Увеличение импорта ожидается с 2017 года (рис.4).

Рис. 4. Динамика импорта товаров и услуг Казахстана, млрд тенге

ris-4

Крупные страны-импортеры казахстанских товаров и услуг – Италия (доля в экспорте 17,7%), Китай (11,9%), Нидерланды (10,8%), Россия (9,9%), Франция (5,8%) и Швейцария (5,8%), для экономики которых, по состоянию на 2015 год, прогнозируется рост медленными темпами, что и объясняет умеренное увеличение экспортных поступлений к 2020 году.

Сырая нефть и сырые нефтепродукты, полученные из битуминозных минералов, составляют 95% всего экспорта в Италию, 90% – во Францию, 90% – в Швейцарию, 61% – в Нидерланды, 41% – в Китай и 15% – в Россию. Продукты неорганической химии, соединения неорганические или органические драгоценных, редкоземельных металлов, радиоактивных элементов или изотопов, а также          медь рафинированная и необработанные медные сплавы составляют 39% экспорта в Китай (24% и 15% соответственно). 17% импортируемых Нидерландами товаров из Казахстана – это нефть и нефтепродукты, полученные из битуминозных пород, кроме сырых, 16% – жидкое топливо (мазут). Продукты неорганической химии, соединения неорганические или органические драгоценных металлов, редкоземельных металлов, радиоактивных элементов или изотопов, а также руды и концентраты железные, включая обожженный пирит, составляют 20% и 9% соответственно от всего экспорта в Россию.

34% ВВП приходится на валовый приток инвестиций (вырос на 2,2 п.п. по сравнению с 2014 годом). Вклад увеличения валового притока инвестиций в прирост ВВП в реальном выражении составил 1,5 процентных пункта.

Объем валового притока инвестиций в Казахстан вырос до $51,8 млрд в 2013 году. К 2015 году приток инвестиций падал со среднегодовым темпом -10%. Объем прямых иностранных инвестиций продолжает снижаться с 2011 года со среднегодовым темпом -17%. В 2015 году доля чистых ПИИ в общем объеме инвестиций составила 15,8%. Ожидается, что этот показатель вырастет до 28,3% в 2016 году (рис. 5 и рис. 6).

Рис. 5. Динамика валового притока инвестиций в Казахстан, млрд $

ris-5

Рис. 6. Динамика объема чистых прямых иностранных инвестиций в Казахстан, млрд $

ris-6

Разбивка инвестиций по видам деятельности показывает, что наиболее уязвимыми за прошедший год оказались горнодобывающая промышленность, а также оптовая и розничная торговля вследствие низких цен на полезные ископаемые и снижения благосостояния населения республики. Среднегодовые темпы падения данных секторов – 58% и 46% соответственно (рис. 7). 37% всех инвестиций приходятся на деятельность по проведению геологической разведки и изысканий по статье ОКЭД «профессиональная, научная и техническая деятельность», которая претерпела наименьший спад в объеме инвестиций за последний год.

Рис. 7. Динамика объема прямых иностранных инвестиций в Казахстан по видам деятельности, млрд $

ris-7

70% прямых иностранных инвестиций в 2015 году поступило из Нидерландов, США и Швейцарии. Япония и Франция увеличили объем инвестиций на 31% и 15% соответственно по сравнению с 2014 годом.

Крупными инвесторами в 2015-2016 годах стали такие компании, как «Тенгизшевройл», Anadolu Group и Евразийский банк развития.

«Тенгизшевройл» инвестирует $36,8 млрд в увеличение нефтедобычи на месторождении Тенгиз. Компания вложит $27,1 млрд в оборудование, $3,5 млрд – в новые скважины и $6,2 млрд заложит на непредвиденные расходы. Данный проект по увеличению добычи на 250-300 тыс. баррелей в день является крупнейшей инвестицией в добычу нефти с момента обвала цен на сырье. Министр энергетики Казахстана Канат Бозумбаев рассказал в интервью WSJ, что проект поможет создать 24 тыс. рабочих мест и принесет около $120 млрд дополнительных налоговых поступлений.

Anadolu Group, представленная в Казахстане двумя компаниями – «Эфес Казахстан» и «Кока-Кола Алматы Боттлерс», на сегодняшний день инвестировала в местную экономику $465 млн. «Кока-Кола Алматы Боттлерс» приступила к строительству завода в Астане в 2014 году, первоначальные инвестиции составили $80 млн. Завод мощностью 100 млн литров в год был сдан в эксплуатацию в мае 2016-го,   создано 150 рабочих мест. К 2020 году планируется расширение штата до 400 сотрудников, общие инвестиции составят $200 млн.

Евразийский банк развития финансирует проект по добыче цинка и меди «Русской медной компании». Проект стоимостью $100 млн предусматривает строительство открытого рудника на месторождении Кундызды в Актюбинской области для добычи медной и медно-цинковой руды и всей необходимой для работы внутренней и внешней инфраструктуры. Ожидаемая производительность составит 2 млн тонн руды в год.

Также ЕБР финансирует «Полиметалл» для развития золоторудного проекта Кызыл. Сумма инвестиций составит $80 млн. Проект включает золоторудные месторождения Бакырчик и Большевик в Восточно-Казахстанской области с запасами в 7,3 млн унций золота при содержании 7,7 грамм на тонну. Ожидаемое начало производства – II полугодие 2018 года.

В 2016 году по результатам рейтинга мировой конкурентоспособности IMD среди 61 страны Казахстан занял 47-е место, опустившись на 13 пунктов по сравнению с прошлым  годом. Если в 2015-м значительное улучшение (на пять и более позиций) показали такие субфакторы, как цены, производительность и эффективность, отношение и ценности, базовая инфраструктура и научная инфраструктура, то в нынешнем году единственный субфактор, показавший улучшение, – занятость. Наибольшее снижение конкурентоспособности на 15 и более позиций отмечаются по таким показателям, как внутренняя экономика, цены, государственные финансы, рынок труда, практика менеджмента и технологическая инфраструктура.

По рейтингу World Bank Doing Business Казахстан занял 35-е место из 190 в 2017 году (53-е место в 2015-м и 41-е место в 2016-м), улучшив результат по бизнес-регулированию на шесть пунктов по сравнению с 2016 годом. Казахстан оказался в числе лидеров региона по количеству принятых реформ, нацеленных на улучшение бизнес-регулирования. Были отменены требования по нотариальному заверению документов компании и подписей учредителей, упрощены и оптимизированы процедуры по получению разрешения для строительства путем внедрения принципа «единого окна», принят новый Трудовой кодекс, снижающий надбавку за работу в праздничные дни, отменяющий требования переназначения сотрудников при необходимости их сокращения, и увеличивающий испытательный срок, и также другие реформы, упрощающий ведение бизнеса в Казахстане.

Рис. 8. Динамика позиций Казахстана в рейтинге Doing Business (World Bank)

ris-8

Однако согласно опросу, проводимому Всемирным экономическим форумом в рамках определения Глобального индекса конкурентоспособности, были выделены следующие проблематичные факторы для ведения бизнеса: коррупция, доступ к финансам, налоговое регулирование и ставки, недостаточное снабжение инфраструктуры и степень образования рабочей силы (рис. 9.)

Рис. 9. Проблематичные факторы для ведения бизнеса в Казахстане, 2015-2016 гг., % [1]

Источник: Глобальный отчет о конкурентоспобности World Economic Forum
Источник: Глобальный отчет о конкурентоспобности World Economic Forum

Казахстан поднялся в рейтинге Doing Business с 51-го на 35-е место по состоянию на июнь 2016 года среди 190 стран. Наибольшее улучшение республика показала по индикаторам «получение разрешений на строительство» (улучшение на 56 пунктов), «подключение к системе электроснабжения» (на 27 пунктов) и «защита миноритарных инвесторов» (на 22 пункта).

Для получения разрешения на строительство была отменена потребность топографического снимка земельного участка, к тому же теперь действует принцип «единого окна»,
что упрощает процедуру получения разрешения в целом.

Процесс подсоединения к электроэнергии был упрощен путем устранения необходимых ранее получения официального разрешения на экскавацию и прохождения инспекции комитета госэнергонадзора. Время, нужное для выполнения технических требований и подписаний контрактов, сократилось. Также обеспечение энергией было улучшено до нормативных уровней систем SAIDI [2] и SAIFI [3]. В результате Казахстан поднялся на 27 пунктов по индикатору «подключение к системе электроснабжения».

Казахстан усилил защиту миноритарных инвесторов за счет новых положений, которые требуют немедленного раскрытия информации по сделкам со связанными сторонами и детального годового финансового отчета.

Также изменения прав, связанных с акциями, должны быть утверждены путем голосования 2/3 акционеров. Дочерним компаниям запрещается приобретать акции, выпущенные материнской компанией.

По показателям «получение кредитов» и «налогообложение» Казахстан опустился на 5 и 3 пункта соответственно. Юридические права заемщиков и кредиторов в Казахстане слабее по сравнению с другими странами в регионе. Казахстан сделал уплату налогов для компаний более сложным процессом за счет введения обязательного вклада в Национальную палату предпринимателей и увеличения налогов на транспорт и экологию.

Одной из главных проблем продолжает оставаться уровень коррупции, для дальнейшей борьбы с которой 26 декабря 2014 года была утверждена Антикоррупционная стратегия Республики Казахстан на 2015-2025 годы. Цель настоящей стратегии – повышение эффективности антикоррупционной политики государства, вовлечение в антикоррупционное движение всего общества путем создания атмосферы «нулевой» терпимости к любым проявлениям коррупции и снижение ее уровня. Целевыми индикаторами являются качество государственных услуг, доверие общества к институтам государственной власти, уровень правовой культуры населения, повышение авторитета страны в международном сообществе и улучшение соответствующих международных рейтингов.

Также Казахстан осуществляет работу по вступлению в группу государств по борьбе с коррупцией ГРЕКО и подписанию европейских конвенций об уголовной и гражданско-правовой ответственности за коррупцию.

Для привлечения инвестиций Казахстан планирует не только продолжить работу по устранению проблематичных факторов, но и сфокусироваться на двух-трех наиболее привлекательных секторах экономики, исходя из их текущих и потенциальных долей в ВВП, оценки региональных конкурентных преимуществ по секторам, а также исходя из анализа мировых объемов инвестиций в данных секторах. По такой системе оценки химическая, пищевая промышленность и торговля в Казахстане должны стать целевыми секторами для инвестирования. NB


[1] Из списка факторов респондентов попросили выбрать пять самых проблематичных для ведения бизнеса в стране и оценить их по шкале от 1 (самый проблематичный) до 5. Значения в графике показывают ответы, взвешенные согласно их рейтингу.

[2] System average interruption duration index.

[3] System average interruption frequency index.

ПОДЕЛИТЬСЯ

Комментарии доступны только участникам клуба NB