Показать рэнкинг крупнейших компаний отрасли

Внешние рынки лихорадит, стремительно меняется экономическая и политическая ситуация во всем мире. Финансовая обстановка внутри страны диктует тенденцию к сжатию рынка и сокращению расходов его участниками. Похожую картину мы наблюдали в 2008-2009 годах. Меняется соотношение сил и среди банков, однако пока тройка лидеров остается неизменной – это «Казком», консолидировавшийся с БТА, «Народный банк» и Kaspi. В первую пятерку выдвинулась казахстанская «дочка» «Сбербанка», усилил свои позиции «Цеснабанк». «Евразийская финансовая компания» опустилась за 2014 год с 5-го на 6-е место, однако по-прежнему остается сильным игроком.

финансовый сектор
Рэнкинг NB500 [2015]. Финансовый сектор

Три кита финансового рынка

Несмотря на снижение темпов роста большинством игроков рынка и уровня деловой активности в целом, банки в 2014 году все же получили существенную прибыль. Самый большой «кусок пирога» пришелся на «Казком» – его доход в прошлом году составил 333,5 млрд тенге (рост на 15,8%). Начиная с 30 июня 2015-го, когда завершился процесс интеграции с БТА, доля «Казкоммерцбанка» в общем кредитном портфеле банковского сектора выросла на 1,3% до 23,8% и в настоящее время является крупнейшей на рынке. На втором месте отраслевого рэнкинга NB500 расположился «Народный банк Казахстана», доход которого за 2014 год увеличился на 22,3% до 297,8 млрд тенге. Уверенно держится на третьем месте Kaspi Bank – выручка с 2013 года выросла на 10%, составив 197,2 млрд тенге.

ПОСЛЕ СЛИЯНИЯ С БТА «КАЗКОМ» ЗАНИМАЕТ ПЕРВОЕ МЕСТО НА РЫНКЕ ПО РАЗМЕРУ ДОЛИ В ОБЩЕМ КРЕДИТНОМ ПОРТФЕЛЕ — 23,8%.

Три следующих игрока – «Сбербанк» (Казахстан), «Цеснабанк» и «Евразийская финансовая компания» – сохраняют доходы на уровне более $700 млн, но пока не поднялись выше планки в $800 млн. В последние годы наблюдается усиление позиций и регионального присутствия «Цеснабанка». Если раньше ставка делалась на Центральный и Северный Казахстан, то сейчас – на Алматы и в целом на более густонаселенный юго-восток, а также запад страны.

97630
Рис. 1. Топ-10 банков по величине процентных доходов в 2014 г., млрд тенге

Активы банков второго уровня по состоянию на 1 января 2015-го составили 18 239 млрд тенге (рост за год на 18%). В их структуре наибольшую часть занимает кредитный портфель – 63,4% (увеличение на 6,3%). В ВВП Казахстана доля активов банковского сектора составила практически 50%, при этом оставаясь не только существенно ниже докризисного уровня 2007 года, но и ниже показателей стран с сопоставимым уровнем экономического развития. Несмотря на то что объем топ-5 банков в активах банковского сектора в 2014-м составлял 52,4%, средние БВУ продолжали активно увеличивать свою долю на рынке. На конец года сегмент средних банков достиг 39,9% против 37,7% в 2013 году. В кредитовании физлиц банки среднего размера сейчас являются доминирующими, их доля за 2014 год выросла с 41,1% до 41,9%. Выдача займов банками с участием российского капитала увеличилась с 7,1% до 9,2%.

Чистая прибыль банковского сектора по итогам прошлого года составила 280 млрд тенге. На пять крупнейших банков в активах БВУ пришлось 52,4%, в совокупном кредитном портфеле – 58,9%, в совокупных вкладах клиентов – 51%.\

97638
Рис. 2. Топ-10 банков по величине комиссионных доходов в 2014 г., млрд тенге

Роль регулятора возрастает

Тенденция к усилению роли регулятора стала заметна после преодоления финансового кризиса на мировых рынках в 2008-2009 годах – руководство стран стало усиливать контроль. С приходом осенью 2013-го нового главы Национального банка РК Кайрата Келимбетова в первую очередь была поставлена задача по снижению уровня неработающих кредитов в банках второго уровня, внедрению более жестких принципов регулирования и перезагрузке системы оценки рисков в самих фининститутах.

Важным направлением политики Нацбанка по регулированию в последние два года был переход на стандарты Базель III. С начала 2015 года вступили в силу требования по капиталу банков, соответствующие международным нормам. Уже в середине 2015-го появились первые результаты проделанной работы: совокупный объем проблемных кредитов в БВУ снизился до пятилетнего минимума. Так, в июне зафиксировано самое масштабное сокращение токсичных займов – с 4 трлн до 2 трлн тенге. На тот момент объем безнадежных кредитов снизили 18 банков из 35. Наибольшее сокращение проблемных долгов произошло у «Казкома» с БТА и «АТФ Банка».

На основании информации, предоставленной банками финрегулятору в ходе традиционного опроса в 2015 году, удалось выявить наиболее часто применяемые инструменты снижения проблемной задолженности. Это списание долгов на внебалансовые счета для проведения дальнейшей претензионно-исковой работы, реструктуризация займов (в том числе превентивная реструктуризация с целью недопущения просрочек по кредитам) и процедуры полного списания в рамках предоставленных регулятором налоговых льгот. Кроме того, банки прибегали к передаче проблемной задолженности коллекторским агентствам и дочерним организациям по управлению проблемными активами (ОУСА). 

Нацбанк – санитар финансового леса

С приходом нового главы Национального банка Данияра Акишева в ноябре 2015-го президент Казахстана Нурсултан Назарбаев дал два важных поручения – стимулировать кредитование экономики и продолжать удержать инфляцию на приемлемом уровне. Кардинальные меры по стабилизации финансового сектора были также озвучены в послании президента 30 ноября. Это прежде всего отказ от дальнейших валютных интервенций и сохранение резервов Нацфонда страны, а также продолжение санитарной работы среди банков, несущих большое бремя неработающих кредитов и не сумевших усилить свой капитал, – таким укажут на дверь. Также дано поручение добиться снижения уровня инфляции в среднесрочной перспективе до 4%. Особое внимание уделено работе с пенсионными активами и в целом с ЕНПФ, который решено вывести из-под контроля Нацбанка вместе с Фондом проблемных кредитов и «другими финансовыми институтами» (какими именно, указано не было). Кроме того, глава государства обратил внимание финансового регулятора на необходимость более широкой информационной работы с населением и участниками рынка.

97646
Рис. 3. Топ-10 банков по величине чистого дохода по операциям с иностранной валютой в 2014 г., млрд тенге

В 2014-м активность банков в части выдачи новых кредитов существенно повысилась: рост составил 27% против 15,2% в 2013 году. Увеличение обеспечивалось практически всеми группами банков – как получившими поддержку от государства, так и самостоятельно привлекавшими необходимые ресурсы. При этом прослеживалось изменение структуры роста кредитного портфеля. Например, уменьшились доли кредитования строительства и сферы услуг. Однако уже в 2015 году Нацбанк отметил замедление кредитования экономики. Доступность займов для корпоративного сектора продолжала снижаться, особенно в крупном бизнесе. Несмотря на то что потребительское кредитование оставалось приоритетным для банков, заметно ужесточились его условия – в частности, были повышены процентные ставки как по беззалоговым, так и по залоговым займам.

В 2014 ГОДУ КРЕДИТНАЯ АКТИВНОСТЬ БАНКОВ В ЧАСТИ ВЫДАЧИ НОВЫХ ЗАЙМОВ ВЫРОСЛА НА 27%.

Как показал опрос банков финансовым регулятором, дефицит источников средне- и долгосрочного фондирования, экономическая неопределенность остаются ключевыми факторами, которые будут влиять на кредитование нефинансовых организаций в ближайшее время.

Сегодня по традиции наиболее значительная сумма кредитов банков экономике приходится на такие отрасли, как торговля, промышленность, строительство, сельское хозяйство и транспорт. При этом перенос акцента в кредитовании 2015 года на обрабатывающую промышленность стимулируют институты развития, входящие в состав национального управляющего холдинга «Байтерек», которые осуществляют финансирование проектов в несырьевых отраслях экономики. С начала года десятки миллиардов тенге, полученные «Байтереком» из Нацфонда, были размещены в банках для дальнейшего финансирования МСБ и крупных предприятий в обрабатывающем секторе, а также для предоставления кредитов физическим лицам на приобретение автомобилей отечественного производства.

Население – кредитор банковского сектора

Февральское «бегство вкладчиков» в 2014 году продемонстрировало не только ожидаемо высокую степень нестабильности вкладов физических лиц под влиянием негативной информации, но и готовность вкладчиков действовать ситуативно. В очередной раз подтвердились выводы, сделанные Национальным банком в предыдущие годы, об отсутствии у БВУ избыточной ликвидности. В результате возникшие в шоковый период разрывы ликвидности у банков были покрыты за счет кредитов, привлеченных у регулятора. Отсутствие альтернативы банковским вкладам привело к перераспределению депозитов в пользу банков, не имеющих негативного информационного фона. При этом общий объем депозитов физических лиц, даже с учетом эффекта корректировки курса тенге, в 2014-м увеличился.

НАИБОЛЕЕ ЗНАЧИТЕЛЬНАЯ СУММА КРЕДИТОВ БАНКОВ ЭКОНОМИКЕ ПРИХОДИТСЯ НА ТОРГОВЛЮ, ПРОМЫШЛЕННОСТЬ, СТРОИТЕЛЬСТВО, СЕЛЬСКОЕ ХОЗЯЙСТВО И ТРАНСПОРТ.

Отметим, что периоды дефицита тенговой ликвидности наблюдались в течение всего 2014 года и были обусловлены одновременным действием двух факторов. Во-первых, увеличился спрос на тенге со стороны корпоративного сектора из-за наступления сроков уплаты налогов и завершения основных финансовых расчетов. Во-вторых, обострились негативные ожидания участников рынка в отношении курса тенге. Однако в течение прошлого года Нацбанк активно предоставлял рынку срочную тенговую ликвидность.

В 2015-м в части источников дополнительного финансирования банки продолжают полагаться преимущественно на привлечение вкладов юридических и физических лиц, что подтверждается оценками БВУ. Высокие ожидания курсовой корректировки национальной валюты явились причиной перетока большого количества депозитов из тенге в иностранную валюту. В связи с резким изъятием тенговых вкладов на внутреннем рынке фондирования возникла острая нехватка тенговой ликвидности. Значительный спрос на ликвидность в национальной валюте стал причиной роста спекуляций на фондовом рынке, что, в свою очередь, вызвало крайне высокую волатильность ставок по инструментам РЕПО и СВОП. В результате концентрация рыночного риска существенно выросла и требовала вмешательства регулятора в работу финансового рынка.

Риск ликвидности в связи со сложившейся ситуацией на внутреннем рынке фондирования банки сегодня считают одним из наиболее сложных в управлении из всех существующих внутренних рисков. Впрочем, это одно из следствий главной проблемы страны – высокой зависимости экономики Казахстана от цен на сырьевые продукты, и решение данного вопроса – дело не одного года. NB

Комментарии доступны только участникам клуба NB